假设其他条件不变,下列影响期权价值的各项因素中,会引起期权价值同向变动的是 假设其他条件不变,下列影响期权价值的各项因素中,会引起期权价值同向变动的是( )。 A、执行价格 B、无风险利率 C、标的股票市价 D、标的股票股价波动率 【答案】D 【解析】 股价波动率越大,时间溢价越大,而期权价值=内在价值+时间溢价,所以,期权价值越大。即:不管是欧式期权还是美式期权,不管是看涨期权还是看跌期权,股价波动率越大,都会使期权价值上升。 执行价格上升,会使看涨期权价值下降。无风险利率以及标的股票市价上升,都会使看跌期权价值下降。 标的资产为1股甲股票的看跌期权目前价格为4元,该期权执行价格为10元,3个月后到期,目前股价为8元,则下列说法正确的是( )。 A、该期权处于实值状态 B、目前执行净收入为4元 C、应该立即执行该期权 D、目前执行净损益为2元 【答案】A 【解析】 目前执行净收入=10-8=2元,净损益=2-4=-2元,由于执行净收入大于0,所以该期权处于实值状态,但是由于立即执行的净损益小于0,所以,不会被立即执行。 |